受非农数据影响,外汇市场或将有哪些趋势?

受非农数据影响,外汇市场或将有哪些趋势?

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受非农数据影响,外汇市场或将有哪些趋势?

什么是非农数据,为何引起关注?

活跃且资深的投资者和交易员总是在寻找导致金融市场波动的经济指标。这些指标对于交易员来说,在解读和分析经济增长趋势,寻求市场投资机会等方面有至关重要的参考价值。

美国劳工统计局会在每月第一个星期五发布非农数据报告。非农数据(NFP)涵盖了每个月就业人口及岗位的净变化,其反映出的美国就业市场前景与经济增长率呈正相关发展,因而非农数据是美国经济中最受关注的经济指标之一,就像通胀率和GDP 一样。投资者为了更好的把握市场发展趋势和产品波动情况,才会对非农数据格外关注。

受非农数据影响,外汇市场或将有哪些趋势?

非农数据分析

让我们来看看非农数据的 3 个参照维度:

1.高于预期推动美元上涨

总体而言,数据走高或向好,对于美国经济来说是个好兆头。更高的工资水平意味着增加了更多的就业机会,这有助于助推经济增长,从而促进国民消费力。

基于这一点,外币交易员和投资者都期盼每个月至少增加 10 万个就业岗位,一旦高于这一数值将会推动美元上涨,带来更高的收益。

2.符合预期也会引起市场波动

外汇代理对工资的预测值反应不同,即使符合预期也会引起波动。因此,当投资者看到非农数据变化时,为了更加全面、准确的掌握市场趋势,还会参照失业率和制造业就业人数等其他维度的数据,以便衡量自身的投资策略作出判断。

当失业率下降,且制造业就业人数增加,交易员将紧跟美元走强,这对美国经济来说是一个积极的信号。反之,当失业率上升,制造业就业人数和岗位减少,交易员将会抛售美元,兑换其他货币。

3.低于预期不利于经济发展

较低的就业率不利于美国经济发展。与所有其他经济报告一样,就业率下降对世界最大经济体和美元来说都是一个负面信号。

如果在非农数据报告中显示,就业岗位低于10万(或低于预期数据),则意味着美国经济没有增长。因此,交易者将会选择对美元收益率更高的货币。

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非农数据如何影响投资者?

根据上述数据我们可以看出,非农数据从本质上刺激了货币市场的趋势变化,并对整个外币交易产生重大影响。其主要原因在于就业人口与经济发展密切相关,当就业人数增加时,消费者有更多的可支配收入用于消费,市场呈上升趋势。此外,非农数据还影响所有主要货币对,包括欧元/美元、美元/日元、英镑/美元、澳元/美元、美元/瑞士法郎等。

基于美元波动,避险资产——黄金也会被搅动。由于黄金和美元的价值成反比,因而交易员和投资者在美元下跌时转向黄金才有意义。在特殊情况下,例如当一个经济体出现实物或工业发展需求的迹象时,非农数据将支撑金价。所以根据劳动力信息,人们也可以预估黄金的价格走势与美元的走势不同。

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非农数据对市场走势的影响

无论是分析师还是交易员和投资者,他们都很关注非农数据,并进行深度分析和专业解读。但即便结果符合预期,也可能导致利率大幅波动。

受非农数据影响,市场或将有哪些趋势?

如图所示,在 2022 年 5 月非农数据发布当天(2022 年 5 月 6 日),英镑/美元整体走势疲软,价格指向性并不明显,且前期英镑走势整体呈现下行趋势,因此,非农数据公布前后,英镑呈底部弱势整理态势。这既是由于当时美国强劲的就业数据表现,使英镑承压限制了其上升的空间,也是由于英国目前的经济状况的表现并不理想,市场普遍预期英国经济将承压下行,而且随着未来全球经济发展的不确定性加大,从而风险货币的吸引力减弱。

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另外,在 5 月非农数据公布当天,黄金走势整体偏弱,由于在美联储加息的背景下,就业数据的表现使市场对加息后对经济发展的负面影响的担忧减弱,导致美元强势上涨,黄金的需求下降。

受非农数据影响,市场或将有哪些趋势?

2022 年 4 月 1 日,非农数据实际值表现强于前值,却弱于预测值。说明整体而言,美国的就业数据表现依旧较为健康,属于正增长的态势,只是为达到预测值而已,这给美元进一步上涨带来推动力,从而导致欧元兑美元进一步弱势下行。

接下来趋势如何?

非农就业报告包含了大量重要基础数据,但一般最受关注的是工资通胀、就业率和失业率三大数值。通过每月非农数据的前值、预测值和公布值,交易者可以推测投资方向,找到交易的突破口作出决策。

2022 年 5 月美国非农就业人口增加 39 万人,虽然超出预期 32.5 万人,但却为 2021 年 4 月以来最小增幅,前值由 32.5 万人上调至 43.6 万人。

受此影响,美元货币指数(DXY)短线上涨近 29 个点后回落。

2022 年 6 月非农就业报告预测值为 31 万人,前值修正为 43.6 万人。

如此,6月的报告是否会超出预期值并继续增加?我们拭目以待。


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